文｜颗粒度财经

淘宝闪购的到店团购，真的来了。

近日，淘宝闪购和饿了么正式上线到店团购业务，并计划首先在上海、深圳、嘉兴三个城市核心商圈进行试点，随后陆续上线全国一、二线城市。

汇总各方报道来看，目前该业务布局主要有三个特点：

该业务在淘宝、支付宝、高德三大流量入口同时上线，这意味着10亿级DAU潜力的流量。

该业务仍以餐饮为主，涉及茶饮、甜品、正餐、自助餐及城市特色小吃等多个餐饮品类。

第一批淘宝闪购团购商家，不少是在前期闪购外卖业务中已拿到显著增长结果的商家。

目前的到店团购业务主要呈现美团和抖音双雄垄断的市场格局。

前者有大众点评的UGC内容+团购外卖生态优势，后者则以"短视频种草+本地生活团购"快速崛起。

相比之下，阿里的到店业务的优势是流量、资金以及外卖大战之后日益高涨的斗志。

这些优势能否撬开美团和抖音的心智壁垒，可能会成为这场竞争的胜负手。

一、心智争夺战

新万博体育：此次到店团购业务的协同分工，很多分析的观点是：高德负责引流、淘宝闪购和饿了么负责供给、支付宝完成核销，形成生态闭环。

对此，笔者以为不然。

虽然高德的流量大到可以比肩抖音，但想要将流量转化为需求，可能存在着很大的困难。

比如高德扫街榜上线首日，就宣布以4000万日活超越大众点评成为国内最大的美食榜单。

但是在UGC内容方面，高德与大众点评仍然不在一个量级，说服导航用户使用高德的团购功能，难度不亚于说服消费者用抖音点外卖。

因此，利用高德为到店团购业务引流，或许为时尚早。

到店需求真正的增长来源，可能还是淘宝闪购的新增订单。

在阿里巴巴2026年Q1财报电话会上，蒋凡透露淘宝闪购日订单峰值达1.2亿单，8月周日均订单量8000万单。

这些新增需求自然而然外溢到线下。参与闪购的用户通过线上曝光，认识了某个线下店，或被算法推荐到线下店，由此产生到店消费需求。

北京大学光华管理学院的研究表明，外卖大战并未挤占堂食。

参与闪购优惠活动的商户线上线下营收都出现增长。

未参与闪购优惠活动的商户线下收入则保持稳定，没有出现下滑。

这或许可以解释，为什么淘宝闪购第一批团购商家，很多都是外卖业务中已拿到显著增长结果的商家。

不过，这并不意味着，淘宝闪购的到店业务可以避开与抖音和美团的竞争。

如果价格和体验不占优，那么淘宝闪购上产生需求，美团抖音里满足需求的景象未必不会发生。

这场竞争，最终还是要立足于对用户心智的争夺。而争夺用户心智的武器无非两个：效率和价格。

在本轮外卖大战爆发前，即时零售就已经是传统网络零售最大的威胁，二者增速相差一度高达17.89个百分点，原因就在于即时零售实现了效率上的碾压。

而淘宝闪购在短时间订单量暴增，撼动外卖行业格局则证明了价格战的威力。

效率的提升或许需要经年累月，价格武器却简单粗暴。

拼多多能够在京东和淘宝眼皮底下野蛮生长，靠的是"最低价"标签。

极兔快递在通达系厮杀最激烈的时候进入中国市场，却仅用十个月就突破了"日均2000万单"的阈值，原因在于极兔抬手就将在义乌的揽件价格降到1元以内。

甚至马斯克都曾在一封邮件中表示，SpaceX最大的优势是便宜。

价格武器简单且有效，往往成为行业挑战者的首选。

据《晚点LatePost》，目前饿了么地推人员要求商家的标准是：大众点评、抖音的团购什么价格，阿里的团购就是什么价格，淘宝再另外补贴。

说到底，还是价格战的套路。

淘宝闪购的订单量是靠补贴砸出来的，新增用户自然以价格敏感型居多。这就意味着淘宝闪购的团购只能继续走低价竞争之路，以此强化用户心智。

毕竟如果到店的价格要是还不如之前点外卖划算，用户为什么要改变习惯用你？

不过，一直打价格战可能并非长久之道。

反内卷已经成为行业共识，监管的大棒随时可能落下。并且只靠低价无法提高用户黏性，以价格战抢来的增量随时可能被别人以同样的方式抢走。

9月份以后，外卖补贴大战已经明显降温，此后淘宝闪购能否维持住订单量仍是一个未知数。

如果外卖订单量随着补贴退坡而下滑，到店业务也会因此失去支撑。

说到底价格战只能是起步阶段的兴奋剂，如果立足于长远，到店业务的竞争还是要设法在效率上实现超越。

二、超级应用时代

论到效率，抖音的优势在于视频更吸引人，推荐算法能精准匹配用户所需。美团的长处则是庞大的商家资源和用户评价内容，能为用户提供多种不同标准的榜单。

二者虽然路径不同，但最终效果都是帮助用户更高效地找到自身所需。

相比之下，淘宝和支付宝的团购入口太深，高德扫街榜主打的"真实到店，真实评价"看似可以对大众点评实现降维打击，但其实很难做到。

用户导航到某个地方，不一定是要到那里消费，也有可能是因为那里方便停车。

据《厦门日报》，有用户打卡高德榜单排名第一的餐饮商铺，结果发现已经关停一年。调查发现，这是因为该餐馆"地理位置便于导航"。

此外诸如熟客不导航、商场内门店在导航平台上不易被发现等因素，都会令高德扫街榜和真实情况产生偏差。因此在单纯的效率比拼上，阿里想要超越美团和抖音可能并不容易。

这种情况下，AI赋能或许是破局之道。

今年8月，"高德扫街榜"上线前大概1个月，高德地图宣布全面AI化，高德地图2025搭载了"全球首个基于地图的AI原生智能体"。

8月29日，阿里在财报电话会上表示，高德有机会通过AI升级，成为未来生活服务的重要新入口。

对高德而言，能否打赢大众点评可能并不重要，重要的是补上这个功能缺口，为AI决策提供数据基础。

当AI功能和基础数据走向完善，可以想象以后使用高德出行的场景是："小高老师，导航去高铁站，在附近找一家适合办公，环境优雅的咖啡厅，要好评多的。"然后高德一键帮你解决。

这样的效率，自然比到美团、抖音上搜索更高。

这和京东做外卖的逻辑有些类似，刘强东曾表示京东外卖要"做到外卖三分天下，餐饮店不需要去选边站，没有任何平台有能力对它们二选一。"

所以京东外卖的目标可能不是打倒美团，靠外卖赚钱，而是保障自身可以不受掣肘地布局供应链生意。

天眼查App显示，截至2025年9月23日，京东集团总市值为4089.63亿港元。

高德或许也和京东类似，高德扫街榜最大的价值可能不是商业化，而是其收集到的用户和商家数据。

事实上，互联网巨头们近年来对数据的争夺愈发激烈。美团于2023年3月和2024年9月面向骑手和用户分别推出自研地图服务，并逐渐用自研地图取代第三方地图服务。

导航是一项成熟的技术，使用第三方导航成本低，准确率高。但美团还是坚持自研地图，原因很可能就是不想与第三方分享美团的服务数据。

拼多多向来不喜欢做基础设施，支付工具、物流、云服务都依靠第三方。其创始人黄峥在接受采访时曾表示："很多公司什么都做是因为它不相信别人"。

但是拼多多驿站在与菜鸟的竞争中却毫不退让，双方甚至为此对簿公堂。原因很可能在于拼多多不愿意将物流末端数据拱手让给菜鸟。

美团自研地图、拼多多布局驿站都是为了争夺数据，阿里要做数据基础设施的野心更是早已成为媒体报道的老生常谈。

AI和超级应用时代，数据的重要性可能进一步增强。

AI提效之所以被很多企业放在战略高度上，一个很可能的原因是如今的应用功能太多了。

微信从上线至今，更新了一百多个版本，安装包大小从最早的457KB飙升到275MB，功能也日益臃肿。

无独有偶，以IOS客户端为例，京东安装包容量达到339MB、淘宝248MB、抖音也接近200MB。

在流量见顶和创新匮乏的焦虑下，巨头们不断集成功能、不约而同地致力于打造超级应用。

随之而来的是同质化，高德的容量从多年前的20MB增长到如今的400MB，除了不能点外卖，几乎所有美团有的功能高德都有。

大而全带来流量，但用户使用体验却变成了"又多又乱"，庞杂的功能拖慢了用户满足需求的效率。

这种情况下，AI Agent的发展就显得愈发重要。当AI能够自主决策，用户就省去了点开一个个App，翻找所需功能的那些麻烦。

在这一点上，AI智能体的作用和推荐算法其实有些类似。

推荐算法在今天因为信息茧房的问题被很多人诟病，但事实上，其为人类提供了一种在互联网时代与巨量信息相处的方法。

据IDC预测，全球每年产生的数据在2025年会增长到175ZB。这意味着以50MB/秒的速度，下载全人类一年产生的数据需要9亿年。

而推荐算法的作用，正是让用户能够在信息洪流中精准找到自身所需，省去了筛选成本。

同样，AI智能体在超级应用中的功能也大体类似。只不过，推荐算法分发的是信息，AI智能体分发的是功能。

所以除了充当本地生活服务的打手之外，高德的另一个使命可能是用AI抢夺线下生活超级入口。

淘宝则负责争夺的或许是线上生活的超级入口，二者互相补充，正好呼应了阿里的"大消费"战略。

不过，前景虽然宏大，挑战也可能很多。想变成超级App的应用有很多，想争夺超级入口的巨头也不止一个。

AI技术的成熟度、隐私安全、合规风险等诸多因素都可能会成为智能体发展的绊脚石。

AI和大消费能否完美融合，可能还需要新万博体育：的验证。